人壽保險基本分為四類： Term Life, Whole Life, Universal Life 和 Variable Life. 每一種保險都有不同的用處，在選擇的時候一定要非常小心，根據自己的需要來選擇。
1、 Term Life: 中文翻譯為定期壽險。這種保險只提供一定時間段內客戶對死亡理賠金的需要，所以是市面上最便宜的產品。只有當被保險人發生人生死亡時，受益人可以得到足額的死亡理賠金。定期保險沒有現金值，不具備儲蓄功能，大部份時候是用作過度階段的保護。
2、Whole Life: 中文翻譯為終身壽險。這種保險在提供死亡理賠金的同時，讓保單具有了現金值，也就是說客戶每年把保費繳付之後，保單除了提供足額的死亡理賠金的保障外，還每年相應的支付紅利到保單內，紅利的存在讓保單有了現金值，并且逐年增加，而客戶可以隨時取走這部份現金值，并可以不用賦稅。所以終身保險除了死亡理賠外，還具有儲蓄的功能，是目前最受歡迎的產品。客戶可以用它來存錢，等到自己退休的時候，取錢作為退休金使用。Whole Life和IRA之類的理財產品相比，更穩定，也不用交稅，適合長期投資。不過終身壽險和定期壽險相比，每月需要付的保費相對較高。
3、 Universal Life: 中文翻譯為靈活壽險。這是介於定期和終身之間的一種保險。以相對便宜和固定的價格得到較高的死亡理賠金額，也會給保單一定的現金值，但是在經過一定時間后，現金值逐漸減少，直到為0，但是可以保證保費固定不變。靈活保險可以提供比定期保險更長的保護時間，而不用付更多的保費，缺點是現金值會被消耗殆盡，不能用做儲蓄之用。
4 Variable Life: 指數壽險。這是從2000年開始銷售的產品。由於當時經濟走勢好，指數壽險被推出，這類壽險提供死亡理賠，也支付現金值，但是它的現金值是隨著一些經濟指數波動的，類似于股市的經濟指數，這樣當經濟好的時候，這類保單可以得到很高的回報，但是當經濟不好的時候，就會消耗光所有的現金值，需要客戶再多繳保費進去。指數壽險更像股市操作，在經濟好的時候，回報率非常高，但是缺點是作為保險理財產品，本身的回報率比不上股票，又失去了壽險的穩定的保障，所以近幾年，特別是2008年以來，基本上退出市場。
